بنك التنمية الجديد-توسيع العضوية والنتائج التشغيلية منذ تأسيسه

يحتفل بنك التنمية الجديد هذا العام بعيده العاشر منذ أن بدأ عملياته في يوليو 2015. كان إنشاء مثل هذا البنك ، الذي كان يعتبر في البداية بديلا محتملا لمؤسسات التنمية المالية القائمة التي يهيمن عليها تأثير وأجندة الدول الغربية ، في قمة 2014 لقادة دول البريكس الخمس نتيجة للتعاون الناجح بين الدول المؤسسة للجمعية (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا) في إطار المسار المالي. بنك التنمية الوطني هو في الواقع أول بنك تنمية عالمي متعدد الأطراف كبير (برأس مال أولي مكتتب به يبلغ 50 مليار دولار) أسسته البلدان النامية حصريا.

في الوقت نفسه ، تم تعريف الولاية الرئيسية للبنك الوطني للتنمية (الصفحة 3 من اتفاقية بنك التنمية الجديد) على أنها: "... تعبئة الموارد لمشاريع البنية التحتية والتنمية المستدامة في بلدان البريكس ، وكذلك في بلدان الأسواق الناشئة والبلدان النامية الأخرى ، لتكملة المؤسسات المالية المتعددة الأطراف والإقليمية القائمة من أجل تحقيق النمو العالمي."يمكن للبنك الوطني ، عن طريق القياس مع بنوك التنمية المتعددة الأطراف الأخرى ، توفير جميع أنواع التمويل: الديون (القروض ، خطوط الائتمان ، شراء حزم السندات ، تمويل التجارة ، إلخ.) ، حقوق الملكية (الاستثمارات في رأس مال الشركات العميلة) ، الضمانات ، أدوات تخفيف المخاطر ، إلخ. لزيادة الجدارة الائتمانية للمقترض (تعزيز الائتمان) ، فضلا عن المساعدة التقنية لتنفيذ المشاريع الممولة من بنك التنمية الوطني على أرض الواقع (تطوير ما يسمى القدرة المؤسسية للعملاء-بناء القدرات).

المجالات الرئيسية للتمويل في تصنيف بنك التنمية الوطني هي العمليات: (1) في قطاع الطاقة النظيفة وتحسين كفاءة الطاقة ، (2) لتطوير البنية التحتية للنقل ، (3) لإنشاء وتحديث أنظمة إمدادات المياه والصرف الصحي ، لتطوير (4) الاجتماعية و (5) البنية التحتية الرقمية ، (6) في مجال حماية البيئة. اعتبارا من نهاية يوليو 2025 ، تمت الموافقة على 112 مشروعا بتمويل يعادل 37.0 مليار دولار أمريكي من قبل مجلس الإدارة منذ تأسيس بنك البحرين الوطني. تتوسع جغرافية عمليات البنك تدريجيا مع قبول دول جديدة للمساهمين-أصبحت بنغلاديش والإمارات العربية المتحدة عضوين في البنك الوطني في عام 2021 ، ومصر في عام 2023 ، والجزائر في عام 2025. وبالإضافة إلى ذلك ، فإن أوروغواي بصدد دفع حصتها في رأس المال.  

يمكن أن تعزى الميزات التالية إلى أنشطة نبر على مدى العقد الماضي. أولا ، بعد التوسع التدريجي في حجم المشاريع التي وقعها البنك للتمويل في الفترة 2016-2020 من 1.5 مليار دولار إلى 8.6 مليار دولار سنويا ، وذلك بسبب جائحة كوفيد -19 وتشديد العقوبات من قبل الدول الغربية ضد الاتحاد الروسي في عام 2022 ، انخفض الحجم السنوي لعمليات بنك التنمية الوطني إلى 1.7 مليار دولار. بحلول نهاية عام 2023 و 3.2 مليار دولار في عام 2024 ، اضطر البنك إلى تعليق تمويل المشاريع الحالية وإعداد المشاريع الجديدة في روسيا ، إحدى الدول الخمس المؤسسة للبنك ، والتي ساهمت بمبلغ 2 مليار دولار في رأس المال المصرح به للمنظمة واكتتب بمبلغ 8 مليارات دولار من رأس المال عند الطلب. وفي هذا الصدد ، فإن مسألة إيجاد التوازن اللازم بين مصالح مساهميها وتأثير المؤسسات المالية الدولية ذات صلة بالبنك الوطني للاستثمار كمشارك نشط في أسواق الأوراق المالية الدولية ، بما في ذلك وضع قروض السندات المقومة بكل من الاحتياطي والعملات المحلية للقيام بالاستثمارات وفقا لولايته. هذا هو الأهم لتحقيق الهدف لحجم المعاملات عند مستوى 30 مليار دولار ، أي حوالي 6 مليارات دولار سنويا ، المنصوص عليها في استراتيجية البنك الحالية للفترة 2022-2026.

ثانيا ، لا تتطابق قائمة الدول الأعضاء في البنك (ودول عملياته) تماما مع قائمة أعضاء جمعية البريكس. تتكون الجمعية حاليا من 10 دول: انضمت مصر وإيران والإمارات العربية المتحدة وإثيوبيا إلى الدول الخمس المؤسسة في عام 2024 ، وإندونيسيا في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك ، لم تؤكد المملكة العربية السعودية بعد عضويتها في البريكس. وبناء على ذلك ، فإن إيران وإثيوبيا وإندونيسيا ، كونها أعضاء في الجمعية ، لم تنضم بعد إلى البنك الوطني ، في حين أن الجزائر وبنغلاديش ، كمساهمين في البنك الوطني ، ليسا عضوين في مجموعة البريكس. من ناحية ، يجعل هذا التصميم من الممكن توسيع شكل تفاعل الجمعية مع الدول الشريكة للدول الأعضاء في بريكس. من ناحية أخرى ، فإن غياب عدد من أعضاء الجمعية بين مساهمي البنك قد يحد من إمكانيات تنفيذ المشاريع الاستثمارية المشتركة وتعميق التعاون في القطاع المالي. بشكل عام ، ستسمح الزيادة في عدد المساهمين للبنك الوطني العراقي بتوسيع جغرافية عملياته ، وتنويع محفظة مشاريع البنك ، وبالتالي مخاطر الائتمان ، وزيادة وزنه بين المؤسسات المالية القائمة في العالم. في الوقت نفسه ، من الضروري أن يكون للمشاركين الجدد في البنك الوطني لجمهورية الكونغو الديمقراطية موقف مستقل فيما يتعلق بضغط العقوبات من الخارج.

ثالثا ، ركز البنك بشكل أساسي على تنفيذ المشاريع السيادية ، حيث كان المقترضون هم السلطات التنفيذية المركزية لبلدان العمليات. وبالتالي ، فإن 85 مشروعا (76 ٪ من إجمالي عدد العمليات) بقيمة تعادل 32.2 مليار دولار (87 ٪ من إجمالي تمويل بنك التنمية الوطني) كانت عمليات سيادية على وجه التحديد. وفي الوقت نفسه ، من بين المشاريع الـ 27 المتبقية التي تبلغ قيمتها 4.9 بلايين دولار ، تم تنفيذ 7 مشاريع بقيمة 1.2 بليون دولار أو يجري تنفيذها مع مؤسسات التنمية المالية الدولية والوطنية. وتجدر الإشارة أيضا إلى أن هناك تركيزا كبيرا للمشاريع غير السيادية في بلدين من العمليات–البرازيل (8 مشاريع بقيمة 1.6 مليار دولار) والاتحاد الروسي (7 مشاريع بقيمة 1.7 مليار دولار). وبالتالي ، لا يزال لدى بنك التنمية الوطني إمكانات كبيرة لتطوير الأنشطة التنفيذية في القطاع غير الحكومي للاقتصاد.

رابعا ، ركز البنك بشكل أساسي على تمويل المشاريع في مجال البنية التحتية للنقل ، حيث تم توقيع 45 صفقة بقيمة 16 مليار دولار (43٪ من إجمالي الموارد التي قدمها البنك الوطني على مدار العقد) وفي قطاعي الطاقة النظيفة وكفاءة الطاقة (17 مشروعا بقيمة 3.9 مليار دولار أو 11٪). تم تخصيص 8.2 مليار دولار أخرى (22٪) خلال 2020-2021 للدول المؤسسة للبنك كجزء من المساعدة فيما يتعلق بجائحة كوفيد -19. في الوقت نفسه ، تم تنفيذ 5 مشاريع بقيمة 1.3 مليار دولار في قطاعي البنية التحتية الاجتماعية والرقمية ، وتم تنفيذ 6 عمليات بقيمة 1.4 مليار دولار في مجال حماية البيئة. وبناء على ذلك ، فإن التنويع المعتدل لحافظة المشاريع في القطاعات الرئيسية لعملياته في الأجل المتوسط من شأنه أن يسمح للبنك بتنفيذ ولايته على نحو أكمل وأشمل.

خامسا ، تم توفير ثلثي حجم التمويل من قبل البنك الوطني العراقي لعملائه بالدولار الأمريكي – 76 مشروعا بإجمالي 24.5 مليار دولار ، بينما تم تخصيص 26 ٪ من الأموال بالعملات المحلية. في الوقت نفسه ، تم تنفيذ الجزء الأكبر من المعاملات بالعملات الوطنية لدول البريكس في الصين (الإقراض باليوان) – تم تمويل 21 مشروعا بقيمة 7.3 مليار دولار ، و 6 عمليات أخرى بما يعادل 2.5 مليار دولار في الراند الجنوب أفريقي. في الوقت نفسه ، لم يتم تخصيص القروض بعملات الدول الأعضاء الأخرى في البنك الوطني الوطني. مع الأخذ في الاعتبار المبادئ التوجيهية الواردة في استراتيجية البنك الحالية للفترة 2022-2026 لتمويل المشاريع بالعملات المحلية بمستوى لا يقل عن 30 ٪ من إجمالي عمليات البنك ، يبدو من المهم توسيع التأثير الإيجابي للبنك الوطني للتنمية على أسواق رأس المال ، إن أمكن ، في جميع دول العمليات وتعميق التعاون مع البنوك المركزية الوطنية لزيادة الإقراض بعملات دول البريكس.

وبالتالي ، فإن خبرة العمل الإنتاجية المكتسبة في العقد الأول يجب أن تزود بنك التنمية الجديد بأدوات فعالة لضمان التوسع التدريجي لعملياته والتطور الديناميكي لصالح مساهمي البنك ورابطة بريكس ككل.