Développer ne peut pas être retardé: la coopération des BRICS dans le domaine de la Finance internationale

La coopération des BRICS dans le domaine de la Finance se concentre sur trois domaines: la réforme des institutions financières internationales, l'augmentation des investissements mutuels, y compris durables, la création d'infrastructures pour les règlements internationaux. La première partie est plutôt déclarative, car les BRICS n'ont pas de position commune sur la formule DES quotas au FMI et à la banque mondiale. Néanmoins, tout le monde est d'accord sur la nécessité de réviser régulièrement les quotas en fonction de la situation actuelle de l'économie mondiale. Dans la déclaration de Rio de 2025, trois points sont consacrés à la nécessité de réformer les institutions de Bretton Woods-un point commun, consacré au système dans son ensemble, et un point distinct pour le FMI et la banque mondiale. 

Dans le deuxième domaine, les travaux sont activement en cours, y compris dans le cadre du conseil des affaires des BRICS. Les succès comprennent la création d'une nouvelle banque de développement en 2014, et les domaines nécessitant des efforts supplémentaires – la création de l'agence de notation BRICS, discuté depuis 2015. L'un des domaines importants est la «Stratégie de partenariat économique des BRICS» - cette année, le document a été achevé jusqu'en 2025 et devrait convenir d'une nouvelle Stratégie, en tenant compte de la participation de nouveaux pays membres. En outre, l'année Dernière, la plate-forme d'investissement BRICS a été proposée. Le paragraphe 47 de la déclaration de cette année fait référence à l'initiative russe de 2024 visant à créer une plate-forme d'investissement BRICS. L'initiative de garanties Multilatérales des BRICS, consacrée dans la déclaration de Rio, peut être incluse dans le contenu possible de la plate-forme, car les garanties visent à attirer précisément les investissements privés en réduisant les risques du projet pour l'investisseur privé. Les banques nationales et multilatérales de développement utilisent souvent cet outil. Par exemple, à la fin de 2024, la banque russe de développement - Vnesheconombank - a fourni des garanties et des garanties d'un montant supérieur à 1,6 billion de roubles. La nouvelle banque multilatérale de développement des BRICS peut officiellement fournir des garanties sur les projets des pays membres, mais cet instrument n'a pas encore été utilisé.

Dans le troisième domaine, les activités sont particulièrement actives depuis 2022, bien que l'augmentation des règlements en monnaies nationales apparaisse dans les déclarations et déclarations conjointes depuis 2010. C'était l'un des thèmes clés de la présidence russe l'année Dernière et du Brésil. Plusieurs domaines de coopération peuvent être identifiés dans ce domaine: premièrement, le renforcement du rôle de la nouvelle banque de développement dans l & apos; utilisation des monnaies nationales. Dans la déclaration de Rio, cette direction est indiquée séparément et, en effet, de début 2024 à juin 2025, la part des prêts de la banque nationale dans les monnaies nationales des pays membres est passée de 20,3% à 24,2%. Rappelons que la banque a fixé un objectif à la fin de 2026 pour augmenter la part de ces prêts à 30%.

Une autre ligne de travail dans la troisième direction est l'harmonisation du Fonds obligataire en monnaie nationale, soutenu par tous les pays BRICS-5 en 2017 et reflété dans la déclaration de Siamen. À l & apos; heure actuelle, les progrès ont été extrêmement limités et la structure du fonds n & apos; a pas été harmonisée (C & apos; est-à-dire la formule de répartition de la part des obligations de chaque pays dans le fonds). Cependant, c'est la formation d'un fonds d'obligations souveraines des pays BRICS qui permettra de créer un instrument diversifié avec des rendements attractifs pour les investisseurs nationaux et étrangers. La création d & apos; un tel mécanisme pourrait considérablement augmenter le chiffre d & apos; affaires des monnaies nationales, ce qui permettrait d & apos; accroître leur liquidité, de réduire la volatilité et de rendre les monnaies nationales plus attrayantes pour les règlements internationaux. Dans ce cas, l'effet peut être atteint même si une grande part appartient aux obligations d'un seul pays. À son tour, cela simplifiera les paiements bilatéraux potentiels sans l'utilisation de devises intermédiaires.

La troisième ligne de travail, jusqu'à présent reflétée uniquement dans les discussions, est l'initiative de paiement transfrontalière des BRICS. L'année Dernière, dans le cadre de la présidence russe, un «Rapport sur l'amélioration du système monétaire et financier international» a été présenté et, en 2025, le groupe de travail sur les calculs a examiné les différents aspects présentés dans ce rapport.  En particulier, les présidents des banques Centrales ont recueilli les préférences des membres du groupe concernant les paiements transfrontaliers et sont présentés dans le «rapport Technique: le système de paiement transfrontalier des BRICS».

La quatrième ligne, qui n'est pas encore reflétée dans les déclarations des BRICS, est le développement de l'infrastructure pour l'utilisation des monnaies Numériques des banques centrales. À l'heure actuelle, tous les pays BRICS-5 sont à différents stades de lancement de la TSC, de l'annonce de plans (Afrique du Sud) à la phase de mise en œuvre pilote au détail (Inde, Chine). Les monnaies numériques peuvent être utilisées dans tous les domaines ci-dessus, mais leur potentiel est particulièrement important dans le contexte de la plate-forme des règlements internationaux.

Ainsi, les activités sont menées dans une certaine mesure dans les trois domaines, et bien que tous les résultats visibles ne soient pas encore atteints, la vision à long terme du système financier international parmi les pays BRICS se rapproche de chaque sommet.

Ce texte reflète l'opinion personnelle des auteurs, qui peut ne pas coïncider avec la position du conseil d'Experts BRICS - Russie.