Perspectivas para a formação de um" circuito único " de pagamentos transfronteiriços usando os CBCS nos países do BRICS. Parte 1

Desde o início do século 21, os países do BRICS: Rússia, Brasil, Índia, China, África do Sul são considerados as principais economias emergentes do mundo, cuja participação é de 35% do produto bruto mundial. As mudanças transformacionais mais fortes associadas à situação geopolítica no mundo levaram à necessidade de revisar os modelos existentes de organização do comércio internacional e serviram de impulso para a introdução de soluções inovadoras modernas no desenvolvimento tecnológico do sistema financeiro internacional. Uma das principais atividades dos bancos centrais do BRICC é a digitalização da circulação monetária e a pilotagem das moedas digitais dos bancos centrais (CBDC). 

Nos últimos anos, 143 países anunciaram projetos nacionais de desenvolvimento de CBCS (98% da economia mundial). 66 países estão em vários estágios de pilotagem do CBDC, incluindo Rússia, Brasil, China e Índia. Os países do BRICS fizeram progressos significativos no desenvolvimento e na pilotagem dos CBCS, de acordo com a Tabela 1.

A China é o líder indiscutível atual e histórico em pesquisa e pilotagem de CBCS. Em 2024, o volume total de transações do yuan digital foi de US.986 bilhões. Nos Estados Unidos, mais de 180 milhões de carteiras pessoais foram abertas durante o período. O Banco Popular da China está implementando o projeto em 17 províncias nos seguintes setores: varejo, restauração, educação, saúde e Turismo usando tecnologias on-line e off-line. Em 2025, está planejado testar o pagamento de impostos, multas e vários impostos estaduais e anunciou o estabelecimento de um novo centro de operações internacionais em Xangai, a fim de promover a internacionalização da moeda digital. 

O banco da reserva da Índia está pilotando o lançamento da rupia eletrônica desde 2022 (e-rupee), c Em 2024, o volume total de operações aumentou para 122,4 milhões de dólares até 2025. 

O Banco Central do Brasil é apoiado por instituições financeiras, grandes empresas de tecnologia e pagamentos, como Google, Mastercard, Amazon, Visa, Santander lançamento da moeda digital brasileira (Drex). Em 2025, as áreas prioritárias são: empréstimos garantidos por títulos públicos, financiamento comercial e transações imobiliárias.

Na Rússia, a introdução do rublo digital foi iniciada em 2023.de acordo com resultados intermediários, mais de 2.500 carteiras foram abertas, mais de 100.000 operações foram realizadas, mais de 17.000 contatos inteligentes foram realizados como parte da aprovação: pagamento de bens e serviços, contribuições de caridade, pagamentos de multas e pagamentos de bolsas de estudo. O banco da Rússia lançou um portal especial 24 horas para apoiar os bancos participantes da plataforma. A partir de 1 de setembro de 2026, as empresas de comércio e serviços com receita anual de 120 milhões de rublos, que são clientes de bancos sistemicamente significativos, devem fornecer infraestrutura para pagamentos em rublos digitais.

O desenvolvimento ativo da cooperação entre os países do BRICS gera demanda para simplificar as operações transfronteiriças e desenvolver projetos para usar os CBCS em um "circuito único". De acordo com especialistas, ainda são necessários mais alguns anos para a implementação de CVBS em pagamentos internacionais. A implementação de um único loop de pagamento reduz significativamente os custos de transação e reduz o tempo de processamento por meio de pagamentos instantâneos para 10 segundos 24/7/365.

Especial atenção deve ser dada aos projetos existentes para a realização de assentamentos transfronteiriços no CBDC, nos quais os países do BRICS participam, uma vez que a experiência acumulada nos permite formar um modelo moderno de contorno unificado para os próprios países do BRICS.

China e Brasil participam do projeto mais emblemático do segmento desde 2017 "mBridge». Em janeiro de 2024, o primeiro pagamento transfronteiriço de AED 50 milhões foi realizado entre os Emirados Árabes Unidos e a China, permitindo que o projeto passasse para a fase de liquidação transfronteiriça do produto mínimo viável.

Em 2024, o Brasil participou do projeto."Agorcom o objetivo de desenvolver um sistema moderno de "registro único" do banco de Compensações Internacionais, que unirá as moedas dos bancos centrais e outros ativos tokenizados, incluindo o dinheiro não monetário tokenizado dos bancos (TBDB) em um registro descentralizado.

África do Sul participa ativamente do projeto "Khokha"(desde 2017), o projetoSWIFT CBDC"(2021) e o projetoDunbar"(a partir de 2022), que resultou na pilotagem de pagamentos transfronteiriços instantâneos.

Em 2023, as transações transfronteiriças piloto em moedas digitais foram realizadas entre a República da Bielorrússia e a Rússia, de acordo com especialistas, no caso do uso do rublo digital, as economias para as empresas podem atingir de 15 bilhões a 103 bilhões de rublos por ano, desde que o rublo digital entre 1% e 5%.

Como parte da pilotagem, os países do BRICS devem unir esforços para superar os seguintes desafios: criação de padrões compatíveis para a emissão e circulação de CBCS; harmonização das legislações locais; extensão de mecanismos de controle transfronteiriço por analogia ao controle monetário aos CBCS; necessidade de atualizações contínuas da infraestrutura de TI; implementação de padrões uniformes de segurança da informação; superação de hábitos sociais estabelecidos; necessidade de encontrar incentivos econômicos para a implementação de CBCS e a implementação de muitos novos casos de uso para todos os participantes.

Vários casos de uso de CBDC no espaço BRICS em um único circuito podem incluir o uso de CBDC nacionais em circulação internacional e a criação de uma moeda digital única de liquidação dos países BRICS. Uma atenção especial deve ser dada à tendência formada para formar uma integração perfeita de finanças tradicionais (centralizadas) e descentralizadas.

Co-autor do artigo: Anastasia Baboshkina A. A., PhD em Economia, candidato a emprego do Departamento de Finanças Internacionais do MGIMO do Ministério das Relações Exteriores da Rússia