إزالة الدولارية في بريكس: الطموح الاستراتيجي أو التدرج العملي?

مقدمة

تحتل قضية إزالة الدولرة أحد الأماكن المركزية في المناقشات الحديثة حول التعاون الاقتصادي بين دول البريكس. ومع تزايد دور الرابطة في الحوكمة العالمية ، يزداد الاهتمام بطبيعة الحال بمسألة مدى قدرة مجموعة بريكس على الحد من الاعتماد على الدولار الأمريكي في مجالات التجارة الدولية ، وتمويل التنمية ، والمستوطنات عبر الحدود. في الوقت نفسه ، يتميز جزء كبير من الخطاب العام بالتراخي الاصطلاحي: غالبا ما يتم تفسير إلغاء الدولرة على أنه التخلي الحتمي والوشيك عن الدولار باعتباره العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم. ومع ذلك ، يشير تحليل وثائق بريكس الرسمية إلى موقف أكثر تحفظا ، مع التركيز على التوسع التدريجي لاستخدام العملات الوطنية في التجارة المتبادلة والمعاملات المالية ، وتحسين توافق أنظمة الدفع وتطوير أدوات التمويل لتقليل مخاطر العملة.

هذا التمييز له أهمية أساسية. في الوثائق الرسمية للجمعية ، لا يتم تفسير إزالة الدولرة على أنها قطيعة حادة مع البنية الراسخة الدولية النقدية والمالية العلاقات. على العكس من ذلك ، يتم النظر إليه في سياق جدول أعمال أوسع يهدف إلى تعزيز الاستدامة المالية والتحول المؤسسي وتشكيل نموذج أكثر شمولا للإدارة الاقتصادية العالمية. في عام 2026 ، مع انتقال الرئاسة إلى الهند ، يتم تحديد أولويات بريكس من خلال فئات "الاستدامة والابتكار والتعاون والتنمية المستدامة" ، بينما تظهر الاستدامة الاقتصادية وتمويل التنمية وتحسين الإجراءات التجارية كمجالات رئيسية للنشاط.

تثبت هذه المقالة الأطروحة التي بموجبها ينصح بالنظر في إزالة الدولرة في إطار مجموعة البريكس ليس كمحاولة لطرد الدولار على الفور من الساحة العالمية ، ولكن كاستراتيجية للتدرج العملي ، أي التطور التدريجي والتطوري. تعمل الجمعية باستمرار على زيادة استخدام العملات الوطنية ، وتعزيز البنية التحتية المالية والمدفوعات ، وتوسيع القدرات المؤسسية لهياكل مثل بنك التنمية الجديد. وبهذا المعنى ، لم تشكل بريكس بعد نظاما عالميا جديدا بدون الدولار ، ولكنها تخلق مساحة تشغيلية للمشاركين والشركاء تتميز بالاعتماد الأقل على الدولار.

 

ما هو نزع الدولرة حقا?

من أجل التحليل الصحيح للمشكلة ، يبدو من الضروري توضيح محتوى مفهوم "إزالة الدولرة" فيما يتعلق بممارسة العلاقات الاقتصادية الدولية. يشمل هذا المصطلح عدة عمليات مترابطة ولكنها مختلفة نوعيا. أولا ، قد يعني إلغاء الدولرة الانتقال إلى التسويات بالعملات الوطنية في التجارة الثنائية والمتعددة الأطراف ، حيث يتم دفع تكاليف معاملات الاستيراد والتصدير وفواتير دون استخدام الدولار الأمريكي كعملة وسيطة. ثانيا ، يمكننا التحدث عن التمويل بالعملات الوطنية ، عندما تكون صناديق الائتمان وقروض السندات وتمويل البنية التحتية مقومة ليس بالدولار ، ولكن بالوحدات النقدية المحلية. ثالثا ، ينطبق هذا المصطلح على التحولات المؤسسية والبنية التحتية — إنشاء أنظمة الدفع وآليات المقاصة ومنصات التسوية التي تقلل الاعتماد على القنوات التقليدية التي تركز على الدولار. أخيرا ، تعني القيمة الرابعة "الطموحة" بشكل ملحوظ إزالة الدولار من الاحتياطيات ، أي انخفاض كبير في حصة الدولار الأمريكي في هيكل الأصول الاحتياطية للبنوك المركزية.

الأشكال المدرجة لإزالة الدولرة غير متساوية من حيث الجدوى العملية. تحرز دول البريكس أكبر تقدم ملموس في المجالات الثلاثة الأولى. تؤكد البيانات الرسمية للجمعية باستمرار على مهمة "توسيع استخدام العملات الوطنية في التسويات التجارية والمالية" ، فضلا عن تطوير أدوات الدفع والمنصات وآليات المقاصة المناسبة. في الوقت نفسه ، لا توجد بيانات في وثائق البريكس تفيد بأن الجمعية على وشك إزاحة الدولار من موقع العملة الاحتياطية العالمية المهيمنة. هذا التمييز له أهمية تحليلية كبيرة ، لأن التوسع العملي لاستخدام العملات الوطنية هو مهمة أكثر واقعية بكثير من تحويل نظام الاحتياطي العالمي.

 

لماذا تسعى بريكس للحد من الاعتماد على الدولار

إن اهتمام دول البريكس بإزالة الدولرة مدفوع في المقام الأول باعتبارات عملية وليس برموز سياسية. مخاطر العملة هي واحدة من العوامل الرئيسية. في الحالات التي يتم فيها تنفيذ المشاريع أو العمليات التجارية أو القروض السيادية بالدولار الأمريكي ، ويتم تشكيل قاعدة الإيرادات بالعملة الوطنية ، تكون الحكومات وهياكل الشركات عرضة لصدمات تخفيض قيمة العملة وزيادة تكلفة خدمة الديون. تنعكس هذه المشكلة بشكل مباشر في استراتيجية بنك التنمية الجديد: يعتبر الإقراض بالعملات الوطنية أداة تسمح للمقترضين بتقليل مخاطر العملة وتقليل الاعتماد على أسواق مقايضة العملات باهظة الثمن. كما يشير التقرير السنوي للبنك الوطني إلى أن الوصول إلى الموارد الائتمانية بالعملة المحلية واستخدام مقايضات العملات يساهمان في القضاء على اختلالات التدفق النقدي وتقليل تكاليف التحوط.

الدافع الثاني المهم هو الرغبة في الاستقرار المالي والاستقلال السياسي. لقد دعت دول البريكس باستمرار إلى تشكيل هيكل مالي دولي أكثر شمولا وتمثيلا. وفي هذا السياق ، فإن الانتقال إلى العملات الوطنية في التجارة والتمويل يتناسب بسهولة مع المبادرات الأوسع نطاقا الرامية إلى الحد من الضعف الناجم عن الاعتماد المفرط على نظم الدفع الخارجية ، وظروف السيولة الخارجية ، والوسطاء الماليين الراسخين. في تصريحات قادة ووزراء دول البريكس التي صدرت في عام 2025 ، يتم النظر في هذه المبادرات بما يتماشى مع مشروع مشترك لتعزيز التعاون بين دول الجنوب العالمي وإصلاح بنية الحوكمة العالمية.

ويتعلق العامل الثالث بارتفاع التكاليف وعدم كفاية كفاءة آليات الدفع الحالية عبر الحدود. وقيم البيان المشترك الصادر عام 2025 عن وزراء المالية ومحافظي البنوك المركزية في دول البريكس بشكل إيجابي إعداد "التقرير الفني: نظام الدفع عبر الحدود لبريكس" وأشار إلى دوره في دعم المبادرات التي تهدف إلى توفير "مدفوعات عبر الحدود أسرع وأقل تكلفة وأكثر سهولة وكفاءة وشفافية وآمنة" بين أعضاء الجمعية والدول الثالثة. توضح هذه الصيغة بوضوح أن إزالة الدولرة لا تؤثر فقط على اختيار عملة التسوية ، ولكن أيضا على البنية التحتية التي يتم من خلالها تنفيذ التدفقات التجارية والمالية. 

تسوية المعاملات أو استبدال العملة الاحتياطية

إن الخطأ التحليلي الأساسي الذي يميز العديد من المناقشات حول إزالة الدولرة في سياق البريكس هو الخلط بين ظاهرتين مختلفتين نوعيا: التوسع في ممارسة المستوطنات بالعملات الوطنية ومهمة إزاحة الدولار من موقع العملة الاحتياطية الرائدة في العالم. تمثل هذه العمليات مشاريع مختلفة اختلافا جوهريا. ويمكن التوسع تدريجيا في التسويات بالعملات الوطنية من خلال الاتفاقات الثنائية والمتعددة الأطراف ، ولا سيما في القطاعات ذات الحجم التجاري الكبير والتي تنطوي على إمكانية التطوير الفعال لقنوات الدفع. تفسر هذه الحقيقة التركيز على العملات الوطنية وأدوات الدفع والجدوى الفنية للحلول ذات الصلة في وثائق بريكس.

تمثل مهمة استبدال الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية مهيمنة تحديا أكثر صعوبة بما لا يقاس. يعتمد وضع العملة الاحتياطية على مجموعة من العوامل: أسواق رأس المال العميقة والسائلة ، والثقة الدولية المستقرة ، والقدرة على التنبؤ القانوني ، وقاعدة المستثمرين القوية ، وتأثيرات الشبكة القوية. لا يعطي تحليل وثائق بريكس الرسمية أسبابا للتأكيد على أن الجمعية تعتبر مثل هذا الانتقال أمرا لا مفر منه في المستقبل القريب. تحدد الوثائق استراتيجية مختلفة خطوة بخطوة تهدف إلى زيادة نسبة المعاملات التي يمكن تنفيذها خارج دائرة الدولار في المناطق التي يتم تبريرها تجاريا ومؤسسيا.

في هذا السياق ، يكتسب مفهوم التدرج العملي قيمة خاصة. من أجل تغيير البيئة المالية للدول الأعضاء في البريكس ، ليس من الضروري تحقيق النزوح العالمي للدولار. إذا تم تنفيذ نسبة كبيرة من المعاملات التجارية بالعملات الوطنية ، فإن جزءا كبيرا من مشاريع البنية التحتية سيحصل على تمويل لا يولد اختلالات في العملة ، وستحقق أنظمة الدفع درجة أعلى من التوافق — وهذا في حد ذاته سيعني تقدما كبيرا نحو إزالة الدولرة.

 

دور بنك التنمية الجديد

إن بنك التنمية الجديد هو الآلية المؤسسية الأكثر تمثيلا والتي من خلالها تجد استراتيجية إزالة الدولرة في مجموعة بريكس تجسيدا ملموسا. يوفر الإطار التنظيمي للبنك الوطني الفرصة للبنك للتمويل بالعملات الوطنية في الحالات التي يبدو فيها ذلك مناسبا. تنص الاستراتيجية العامة للبنك للفترة 2022-2026 صراحة على أن التمويل بالعملات المحلية هو عنصر أساسي في عرض القيمة. كما تنص الاستراتيجية على أن يسعى البنك لزيادة حصة التزاماته المالية المقومة بالعملات الوطنية للدول الأعضاء إلى 30٪ خلال الدورة الاستراتيجية ، مع مراعاة ظروف السوق والمتطلبات التنظيمية وشروط التسعير. ويؤكد التقرير السنوي للبنك أهمية هذا الهدف ويوضح أن الإقراض بالعملات المحلية واستخدام مقايضات العملات يساهم في الحد من التعرض لمخاطر العملة وأسعار الفائدة. 

هذا مهم لثلاثة أسباب على الأقل. أولا ، يتم تعديل هيكل التمويل وفقا لتدفقات الدخل داخل الدولة ، مما يساعد على تقليل اختلالات العملة. ثانيا ، من خلال تحفيز التمويل بالعملات المحلية ، يتم تهيئة الظروف لتطوير أسواق رأس المال الوطنية. ثالثا ، تحصل بريكس على مؤسسة مالية فعالة وموثوقة يمكن من خلالها تنفيذ التنويع التدريجي لهيكل العملة للعمليات. أكدت البيانات الرسمية لبريكس مرارا وتكرارا على دعم دور البنك ؛ على وجه الخصوص ، أكد بيان وزراء الخارجية الصادر في أبريل 2025 على أهمية "التوسع المستمر في التمويل بالعملات الوطنية وتعزيز الابتكار في الاستثمار والأدوات المالية."

في الوقت نفسه ، تظهر أنشطة البنك الوطني لجمهورية الكونغو الديمقراطية بوضوح القيود الموضوعية لإزالة الدولرة. يواصل البنك العمل في إطار النظام المالي العالمي ، حيث يظل التمويل بالدولار ضروريا. وفقا لبيانات محفظة المشاريع ، وافق البنك على تمويل بمبلغ 42.9 مليار دولار أمريكي لـ 139 مشروعا ، مما يشير إلى حجم كبير من النشاط ؛ في الوقت نفسه ، يظل نموذج التمويل متنوعا ولا يركز فقط على العملات الوطنية. هذا لا يعني استنتاجا حول إعسار مشروع إزالة الدولار ، ولكنه بيان بسيط لحقيقة أن هذا المشروع يتم تنفيذه في سياق حقائق السوق الحالية ، وليس خارجها. 

 

أنظمة الدفع والبنية التحتية المالية

يتطلب توسيع التجارة بالعملات الوطنية بشكل موضوعي زيادة كفاءة وتوافق أنظمة الدفع. تفسر هذه الحقيقة الاهتمام المتزايد في المناقشات داخل مجموعة البريكس بقضية البنية التحتية المالية ، بدلا من الشعارات. وسلط إعلان قادة بريكس لعام 2025 الضوء على التقدم الذي أحرزته مجموعة عمل التسويات المالية في بريكس ودعم المناقشات المستمرة في إطار مبادرة بريكس بشأن المدفوعات عبر الحدود ، مع التركيز على التحويلات الأسرع والأرخص والأكثر أمانا. أكد وزراء المالية ومحافظو البنوك المركزية في دول البريكس هذه الأولوية في عام 2025 ، وأشاروا أيضا إلى استمرار الحوار الفني حول تطوير البنية التحتية للتسوية والودائع. 

ويترتب على ما سبق أن الدليل الحقيقي على فعالية إزالة الدولرة في دول البريكس ليس ظهور بعض العملات البديلة ، ولكن قدرة الجمعية على تشكيل أنظمة موثوقة لتبادل المعلومات المالية وإجراء التسويات والمقاصة وتوفير السيولة. إذا تمكن المستوردون والمصدرون من خفض التكاليف وتقليل التأخير في استخدام العملات الوطنية ، فإن التخلص من الدولرة سيكون منطقيا من الناحية التجارية. في غياب مثل هذه التغييرات ، سيحافظ الدولار على مركزه المهيمن بشكل افتراضي ، بغض النظر عن الإعلانات السياسية.

القيود الهيكلية لعملية إزالة الدولرة من بريكس

إلى جانب الإنجازات التي لا شك فيها في دفع أجندة إزالة الدولرة ، يرتبط تنفيذ الاستراتيجية ذات الصلة في إطار مجموعة البريكس بالتغلب على عدد من القيود الهيكلية الهامة. يتعلق القيد الأول بقابلية تحويل العملات الوطنية. تتميز عملات الدول الأعضاء في الجمعية بدرجات متفاوتة من إمكانية الوصول للشراء ، وحرية التداول في الأسواق الدولية ، وفرص التحوط والإعادة إلى الوطن. القيد الثاني يتعلق بالسيولة وعمق الأسواق المالية المعنية. ولكي تكون العملة مؤهلة كوسيلة كاملة للتسويات الدولية ، يجب أن تعتمد على الأسواق السائلة ، والأدوات المالية الموثوقة ، وثقة المستثمرين المستدامة. تنص الوثائق الاستراتيجية لبنك التنمية الجديد صراحة على أن حجم استخدام العملات الوطنية سيختلف حتما اعتمادا على ظروف السوق وخصائص البيئة التنظيمية والتسعير في كل دولة من الدول المشاركة.

القيد الثالث مرتبط بعوامل الثقة واستقرار الاقتصاد الكلي. ويتحدد مدى استعداد الشركات الخاصة والمؤسسات المالية لاستخدام العملات الوطنية من خلال مدى بقاء التقلبات وعدم اليقين التنظيمي وتكاليف المعاملات ضمن الحدود الخاضعة للرقابة. القيد الرابع يتعلق بالتجزؤ المؤسسي للجمعية. إن مجموعة البريكس ليست اتحادا نقديا؛ بل هي رابطة بين دول ذات أنظمة نقدية وأنظمة مالية ومصالح جيوسياسية مختلفة. هذا التنوع ، كونه ميزة سياسية لا شك فيها للجمعية ، يخلق في الوقت نفسه عقبات أمام التنسيق الفني في مجال السياسة النقدية. هذا هو الظرف الذي يفسر وجود صيغ حذرة في وثائق بريكس الرسمية مع التركيز على قضايا الجدوى ، والحاجة إلى المناقشات وتطوير التعاون التقني ، بدلا من التنفيذ الفوري لآليات معينة.

 

معايير النجاح: قياس واقعي

عند تحديد معايير نجاح إزالة الدولرة في سياق البريكس ، يبدو من الخطأ التركيز على إنهاء هيمنة الدولار الأمريكي في المستقبل المنظور. هذا المعيار ذو طبيعة مطلقة ، علاوة على ذلك ، لم يتم تأكيده في الوثائق الرسمية للجمعية. يبدو أن مجموعة مختلفة من المؤشرات أكثر أهمية: زيادة حصة التجارة بين الدول الأعضاء في مجموعة البريكس والشركاء التي تتم بالعملات الوطنية ؛ توسيع ممارسة تمويل مشاريع التنمية باستخدام العملات المحلية ؛ زيادة التوافق بين أنظمة الدفع عبر الحدود ؛ تخفيض تكاليف المعاملات وتكاليف التحوط للشركات والوكالات الحكومية.

مع هذا النهج ، لا تظهر إزالة الدولرة كحدث ثنائي ، ولكن كعملية تدريجية لتنويع الهيكل النقدي للعلاقات الاقتصادية الدولية. لا يتمثل هدفها في إلغاء الدولار على هذا النحو ، ولكن تقليل الاعتماد المفرط عليه في تلك القطاعات التي يؤدي فيها هذا الاعتماد إلى الضعف أو عدم الكفاءة أو القيود السياسية. ويبدو الفهم المقترح لنجاح مشروع إزالة الدولرة أكثر واقعية وأكثر قابلية للقياس الكمي.

 

خاتمة

يجب اعتبار إزالة الدولرة في دول البريكس استراتيجية للتدرج العملي ، وليس ثورة نقدية ومالية. تتبع البيانات الرسمية لدول الجمعية باستمرار سياسة توسيع استخدام العملات الوطنية ، وتحسين آليات الدفع وتطوير أدوات مالية مبتكرة. إن التجسيد المؤسسي الأكثر واقعية لجدول الأعمال هذا هو بنك التنمية الجديد ، الذي لا يطور التمويل بنشاط بالعملات المحلية فحسب ، بل يحدد أيضا هدفه الاستراتيجي توسيع مثل هذه العمليات في المستقبل.

في الوقت نفسه ، لا تزال القيود الحالية كبيرة. يستمر الدولار الأمريكي في احتلال مركز مهيمن بسبب عمق الأسواق والسيولة وتأثيرات الشبكة. تظهر عملات دول البريكس اختلافات كبيرة من حيث قابلية التحويل والاستقرار وتطوير البنية التحتية المالية. ومع ذلك ، فإن وجود هذه القيود لا يحرم مشروع إزالة الدولرة ذات معنى ذي معنى - هذه القيود توضح فقط طبيعتها الحقيقية. في المرحلة الحالية ، لا تضع بريكس نفسها مهمة استبدال الدولار باعتباره جوهر النظام النقدي الدولي. في الوقت نفسه ، توسع الرابطة باستمرار مساحة التداول بالعملات الوطنية ، وتخلق فرصا لتمويل التنمية أكثر مرونة وتشكل آليات أكثر استقلالية للتسويات عبر الحدود. مثل هذا المسار التنموي ، على الرغم من أنه لا يتطابق مع التخلي عن النظام المتمركز حول الدولار ، إلا أنه يؤدي بشكل موضوعي إلى تحول كبير في هيكل الفرص المالية التي تفتح على بلدان الجنوب العالمي.