آفاق تشكيل "كفاف واحد" للمدفوعات عبر الحدود باستخدام الأوراق المالية المركزية في دول البريكس. الجزء 1
منذ بداية القرن ال21 ، تعتبر دول البريكس: روسيا والبرازيل والهند والصين وجنوب أفريقيا الاقتصادات النامية الرئيسية في العالم ، وهو ما يمثل 35 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. أدت أقوى التغييرات التحويلية المتعلقة بالوضع الجيوسياسي في العالم إلى الحاجة إلى مراجعة النماذج الحالية لمنظمة التجارة الدولية وكانت بمثابة قوة دافعة لإدخال حلول مبتكرة حديثة في التطور التكنولوجي للنظام المالي الدولي. واحدة من الأنشطة الرئيسية لبريك C البنوك المركزية هي رقمنة التداول النقدي وتجريب العملات الرقمية للبنك المركزي (كبكس).
في السنوات الأخيرة ، أعلنت 143 دولة عن مشاريع وطنية لتطوير كبكس (98 ٪ من الاقتصاد العالمي). 66 دولة في مراحل مختلفة من قيادة البنك المركزي الأوروبي ، بما في ذلك روسيا والبرازيل والصين والهند. وفقا للجدول 1 ، حققت دول البريكس نجاحا كبيرا في تطوير وتجريب مركبات الكربون الكلورية فلورية.
الصين هي الزعيم الحالي والتاريخي بلا منازع في مجال البحث وتجريب مركز السيطرة على الأمراض. في عام 2024 ، بلغ إجمالي حجم معاملات اليوان الرقمي 986 مليار دولار أمريكي ، وتم فتح أكثر من 180 مليون محفظة شخصية خلال الفترة المشمولة بالتقرير. يقوم بنك الشعب الصيني بتنفيذ المشروع في 17 مقاطعة في القطاعات التالية: البيع بالتجزئة ، وأعمال المطاعم ، والتعليم ، والرعاية الصحية ، والسياحة باستخدام تقنيات الإنترنت وغير المتصلة بالإنترنت. في عام 2025 ، من المخطط اختبار دفع مدفوعات الضرائب والغرامات والواجبات الحكومية المختلفة ، وأعلن عن إنشاء مركز عمليات دولي جديد في شنغهاي من أجل تعزيز تدويل العملة الرقمية.
البنك الاحتياطي الهندي قد تجريب إطلاق e-الروبية منذ عام 2022 ، ارتفع إجمالي حجم المعاملات إلى 122.4 مليون منذ 2024. الولايات المتحدة الأمريكية بحلول عام 2025
البنك المركزي البرازيلي ، بدعم من المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا والدفع الكبيرة مثل جوجل, ماستركارد, أمازون, فيزا, سانتاندير، تطلق العملة الرقمية للبرازيل (دريكس). في عام 2025 ، كانت المجالات ذات الأولوية هي: القروض المضمونة بالأوراق المالية الحكومية والتمويل التجاري والمعاملات العقارية.
في روسيا ، بدأ إدخال الروبل الرقمي في عام 2023. وفقا للنتائج المؤقتة ، تم فتح أكثر من 2500 محفظة ، وتم تنفيذ أكثر من 100000 معاملة ، وتم تنفيذ أكثر من 17000 جهة اتصال ذكية كجزء من الاختبار: مدفوعات السلع والخدمات ، والمساهمات الخيرية ، والغرامات ، ومدفوعات المنح الدراسية. أطلق بنك روسيا بوابة خاصة على مدار 24 ساعة لدعم البنوك المشاركة في المنصة. اعتبارا من 1 سبتمبر 2026 ، يجب على شركات التجارة والخدمات التي تبلغ إيراداتها السنوية 120 مليون روبل أو أكثر ، والتي هي عملاء للبنوك ذات الأهمية النظامية ، توفير البنية التحتية للمستوطنات بالروبل الرقمي.
إن التطوير النشط للتعاون بين دول البريكس يولد الطلب على تبسيط المعاملات عبر الحدود وتطوير مشاريع لاستخدام العملة الرقمية في "دائرة واحدة". وفقا للخبراء ، سيستغرق إدخال الأوراق المالية المركزية في التسويات الدولية عدة سنوات أخرى. يتيح لك إدخال حلقة دفع واحدة تقليل تكاليف المعاملات بشكل كبير وتقليل وقت المعالجة عن طريق إجراء مدفوعات فورية تصل إلى 10 ثوان في وضع 24/7/365.
يجب إيلاء اهتمام خاص للمشاريع الحالية المتعلقة بالمستوطنات عبر الحدود في سوق الأوراق المالية المركزي ، والتي تشارك فيها دول البريكس ، حيث تتيح لنا الخبرة المتراكمة تشكيل نموذج حديث لمحيط واحد لدول البريكس نفسها.
منذ عام 2017 ، تشارك الصين والبرازيل في أهم مشروع في هذا القطاع, مبريدج. في يناير 2024 ، تم إجراء أول دفعة عبر الحدود بالدرهم الرقمي بمبلغ 50 مليون بين الإمارات العربية المتحدة والصين ، مما سمح للمشروع بالانتقال إلى مرحلة الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق للمستوطنات عبر الحدود.
في عام 2024 ، أصبحت البرازيل مشاركا في مشروع أغورا من أجل تطوير حديث "موحدة سجل " نظام بنك التسويات الدولية ، والذي سيجمع بين عملات البنك المركزي والأصول الرمزية الأخرى ، بما في ذلك الأموال غير النقدية المشفرة للبنوك (يحدد لاحقا) في سجل لامركزي واحد.
شاركت جنوب إفريقيا بنشاط في مشروع الخوخة (منذ عام 2017) ، سويفت للعملات الرقمية المشروع (منذ عام 2021) ، و دنبار مشروع (منذ عام 2022) ، مما أدى إلى تجريب المدفوعات الفورية عبر الحدود.
في عام 2023 ، أجريت مستوطنات تجريبية عبر الحدود بالعملات الرقمية بين جمهورية بيلاروسيا وروسيا. وفقا للخبراء ، إذا تم استخدام الروبل الرقمي ، يمكن أن تصل مدخرات الأعمال من 15 مليار روبل. ما يصل إلى 103 مليار روبل سنويا ، بشرط أن يصل الروبل الرقمي إلى معدل دوران يتراوح من 1 ٪ إلى 5٪.
كجزء من التجربة ، تحتاج دول البريكس إلى توحيد الجهود للتغلب على التحديات التالية: إنشاء معايير متوافقة لإصدار الأوراق المالية وتداولها ؛ مواءمة التشريعات المحلية ، وتوسيع آليات الرقابة عبر الحدود لتشمل الأوراق المالية عن طريق القياس مع مراقبة العملة ، والحاجة إلى التحديث المستمر للبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات ؛ إدخال معايير موحدة لأمن المعلومات ؛ التغلب على العادات الاجتماعية الراسخة ؛ الحاجة إلى إيجاد حوافز اقتصادية لإدخال البنك المركزي وتنفيذ العديد من حالات الاستخدام الجديدة لجميع المشاركين.
قد تشمل الخيارات المختلفة لاستخدام الأوراق المالية المركزية في فضاء البريكس في دائرة واحدة استخدام الأوراق المالية المركزية الوطنية في التداول الدولي وإنشاء عملة رقمية لتسوية واحدة لدول البريكس. وينبغي إيلاء اهتمام خاص للاتجاه الناشئ المتمثل في التكامل السلس للتمويل التقليدي (المركزي) واللامركزي.
يعكس هذا النص الرأي الشخصي للمؤلفين ، والذي قد لا يتطابق مع موقف مجلس خبراء بريكس وروسيا.
مؤلف مشارك للمقال: أناستازيا بابوشكينا أ. أ. ، مرشح العلوم الاقتصادية ، مرشح قسم المالية الدولية ، جامعة مجيمو ، وزارة الخارجية الروسية
تم إعداد المواد خصيصا لمجلس خبراء بريكس وروسيا