تطوير الأوراق المالية المركزية في البلدان التي انضمت إلى بريكس في عام 2024. الجزء 2

يشهد العالم حاليا عملية تشكيل نظام عالمي جديد متعدد المراكز ، يلعب فيه دور مهم من خلال توحيد البلدان النامية الكبيرة في دول البريكس الموسعة.

منذ عام 2024 ، تمثل جمعية البريكس عشر دول أعضاء: روسيا والبرازيل والهند والصين وجنوب إفريقيا والإمارات العربية المتحدة وإيران وإثيوبيا ومصر وإندونيسيا ، بالإضافة إلى عشر دول شريكة: بيلاروسيا وكوبا وكازاخستان وماليزيا وتايلاند وأوغندا ونيجيريا وفيتنام وأوزبكستان وبوليفيا.

يعكس التطور السريع للشراكة ضمن تنسيق بريكس الموسع التغييرات الأساسية في السياسة والاقتصاد العالميين. تتوافق هذه العملية مع الاتجاه الموضوعي لتشكيل نظام متعدد الأقطاب للعلاقات الدولية ، حيث أدى تعزيز الترابط الاقتصادي إلى إنشاء منصة جديدة بشكل أساسي للحوار الاستراتيجي والتعاون العملي بين الدول الرائدة. تظهر دول البريكس مرونة اقتصادية وتستمر في زيادة قدرتها على التأثير على جزء كبير من الاقتصاد العالمي في المستقبل. بحلول نهاية عام 2024 ، أصبحت حصة دول البريكس ، بما في ذلك الدول الشريكة ، في الناتج المحلي الإجمالي العالمي عند تعادل القوة الشرائية رقما قياسيا ووصلت إلى 41 ٪ ، وهو ما يتجاوز حصة مجموعة الدول السبع ، والتي بلغت 30٪.

كان التطور السريع لسوق العملات المشفرة والتطور التكنولوجي للصناعة المالية بمثابة قوة دافعة لرقمنة تداول الأموال من خلال إدخال العملات الرقمية للبنوك المركزية في دول البريكس.

حاليا ، تقوم 143 دولة بتنفيذ مشاريع لتطوير كبكس ، والتي تمثل 98 ٪ من الاقتصاد العالمي. بحلول منتصف عام 2025 ، كانت دول البريكس — الصين والبرازيل والهند وروسيا — من بين القادة الذين تمكنوا من ترجمة ممارسة استخدام العملة الرقمية إلى مجال التشريعات الحالية وحققوا نجاحا كبيرا في تطوير الأوراق المالية المركزية. لذلك ، في ظل الظروف الحالية ، قد يكون الاتجاه الواعد هو إدخال الأوراق المالية الوطنية ليس فقط في البلدان المؤسسة لبريكس ، ولكن أيضا في البلدان الجديدة التي أصبحت أعضاء وشركاء في بريكس في عام 2024. يتم إجراء البحوث في مجال العملات الرقمية في جميع هذه البلدان تقريبا (يتم توفير المعلومات في الجدول 1).

كانت نيجيريا من أوائل الدول التي أعلنت رسميا عن إطلاق العملة الرقمية (إينايرا) في عام 2021. كانت مشاكل تداول النقود الورقية ، التي استخدمها حوالي 40 ٪ من سكان البلاد بدون حسابات مصرفية ، بمثابة الدافع الرئيسي لإطلاق المشروع. كان من المفترض أن تحل العملة الرقمية محل النقد وتصبح العملة الرئيسية في البلاد. ومع ذلك ، من أجل التنفيذ الكامل ، تحتاج البلاد إلى التغلب على الحواجز المهمة: ضعف البنية التحتية التكنولوجية ، وإمدادات الكهرباء غير الموثوقة ، ونقص التدريب الجيد للعاملين الماليين ، والمخاوف بشأن خصوصية البيانات والجرائم المالية ، وغيرها ؛ هذا هو السبب في أن حصة إنيرا في الهيكل الإجمالي للعملات المتداولة في عام 2024 ظلت منخفضة باستمرار (0.37٪).

في عام 2018 ، بدأ البنك المركزي الإيراني في إجراء أبحاث حول العملة الرقمية (الريال الإيراني الرقمي) بعد الإعلان عن العقوبات الأمريكية وبحلول عام 2024 أطلق تجربة العملة الرقمية في منطقة التجارة الحرة في جزيرة كيش في الخليج الفارسي ، المصممة لتطوير السياحة والمصارف والخدمات الثقافية وإنشاء مركز للنفط والمنتجات البترولية.

في عام 2024 ، أعلن مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي عن تجربة ناجحة لتجارة التجزئة والتسويات عبر الحدود باستخدام الدرهم الرقمي.

تشارك الدول الجديدة التي انضمت إلى مجموعة البريكس بنشاط في مشاريع التسويات عبر الحدود في الأوراق المالية المركزية ، على سبيل المثال ، في مشروع جسر: تايلاند والإمارات العربية المتحدة والصين والمملكة العربية السعودية وكازاخستان وماليزيا ومصر وإندونيسيا. وفقا للنتائج ، وصل المشروع في عام 2024 إلى مرحلة الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق للمستوطنات عبر الحدود.

لاستكشاف إمكانية إصدار عملة رقمية واحدة واختبار تقنيات دفتر الأستاذ الموزعة من قبل البنوك المركزية في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ، تم إطلاق مشروع عابر في عام 2019. إن استخدام عملة واحدة كوحدة حساب بين البنوك التجارية للبلدين يلغي الحاجة إلى تحويل العملات الأجنبية والتسويات بالعملة الأجنبية ؛ في الوقت نفسه ، يتم تنفيذ التدفقات النقدية في الوقت الحقيقي وليس هناك حاجة لفتح حساب نوسترو مع بنك مراسل في كل بلد.

في عام 2023 ، تم اختبار المستوطنات عبر الحدود بالعملات الرقمية بين البنوك المركزية لجمهورية بيلاروسيا وروسيا.

أصبح البنك المركزي الماليزي مشاركا في مشروع دنبار ، الذي يهدف إلى تطوير نموذج أولي لمنصة بلوكتشين مشتركة للمدفوعات عبر الحدود باستخدام أوراق مالية مركزية متعددة. ستسمح منصة واحدة متعددة العملات للبنوك التجارية بالتفاعل مع بعضها البعض مباشرة دون وسطاء ، وتحسين التداول وجعل المدفوعات أسرع وأرخص وأكثر أمانا. 

وبالتالي ، يتم تنفيذ بحث اللجنة المركزية للأوراق المالية والبورصات في البلدان التي انضمت إلى جمعية البريكس بوتيرة سريعة للغاية. سيساهم إدخال العملات الرقمية في المستقبل في تطوير التجارة ، وتطوير الاستثمار والتعاون الاقتصادي داخل الرابطة الموسعة ، وإنشاء بنية تحتية مبتكرة لسوق التسوية والدفع ، فضلا عن تشكيل أسس لبناء نظام جديد للعلاقات المالية الدولية.

 

مؤلف مشارك للمقال: أناستاسيا بابوشكينا أ. أ. ، دكتوراه في الاقتصاد ، مرشحة لإدارة التمويل الدولي في وزارة الخارجية الروسية