Prospek pembentukan" kontur tunggal " pembayaran lintas batas menggunakan surat berharga pusat di negara-negara BRICS. Bagian 1

Sejak awal abad ke-21, negara-negara BRICS: Rusia, Brasil, India, Cina, dan Afrika Selatan dianggap sebagai negara berkembang utama di dunia, menyumbang 35% dari produk domestik bruto global. Perubahan transformasional terkuat terkait dengan situasi geopolitik di dunia telah menyebabkan perlunya merevisi model organisasi perdagangan internasional yang ada dan menjadi pendorong untuk pengenalan solusi inovatif modern dalam pengembangan teknologi sistem keuangan internasional. Salah satu kegiatan utama BRIC C bank sentral adalah digitalisasi sirkulasi moneter dan uji coba Mata Uang Digital Bank Sentral (CBCS). 

Dalam beberapa tahun terakhir, 143 negara telah mengumumkan proyek nasional untuk pengembangan CBC (98% dari ekonomi global). 66 negara berada pada berbagai tahap uji coba ECB, termasuk Rusia, Brasil, Cina, dan India. Menurut Tabel 1, negara-negara BRICS telah mencapai keberhasilan yang signifikan dalam pengembangan dan uji coba CBC.

China adalah pemimpin terkini dan historis yang tak terbantahkan di bidang penelitian dan uji coba CDC. Pada tahun 2024, total volume transaksi yuan digital mencapai 986 miliar dolar AS, dan lebih dari 180 juta dompet pribadi dibuka selama periode pelaporan. People's Bank of China melaksanakan proyek tersebut di 17 provinsi di sektor-sektor berikut: ritel, bisnis restoran, pendidikan, perawatan kesehatan, dan pariwisata menggunakan teknologi online dan offline. Pada tahun 2025, direncanakan untuk menguji pembayaran pembayaran pajak, denda dan berbagai bea pemerintah, dan mengumumkan pendirian pusat operasi internasional baru di Shanghai untuk mempromosikan internasionalisasi mata uang digital. 

Reserve Bank of India telah melakukan uji coba peluncuran e-rupee sejak tahun 2022, dan total volume transaksi meningkat menjadi 122,4 juta sejak 2024. Amerika Serikat pada tahun 2025 

Bank Sentral Brasil, dengan dukungan lembaga keuangan, teknologi besar, dan perusahaan pembayaran seperti Google, Mastercard, Amazon, Visum, Santander, meluncurkan mata uang digital Brasil (Drex). Pada tahun 2025, bidang prioritasnya adalah: pinjaman yang dijamin dengan surat berharga negara, pembiayaan perdagangan, dan transaksi real estat.

Di Rusia, pengenalan rubel digital dimulai pada tahun 2023. Menurut hasil sementara, lebih dari 2.500 dompet dibuka, lebih dari 100.000 transaksi dilakukan, dan lebih dari 17.000 kontak pintar dieksekusi sebagai bagian dari pengujian: pembayaran barang dan jasa, sumbangan amal, denda, dan beasiswa.pembayaran. Bank Rusia telah meluncurkan portal 24 jam khusus untuk mendukung bank-bank yang berpartisipasi dalam platform tersebut. Mulai 1 September 2026, perusahaan perdagangan dan jasa dengan pendapatan tahunan 120 juta rubel atau lebih, yang merupakan pelanggan bank-bank penting secara sistemik, harus menyediakan infrastruktur untuk penyelesaian dalam rubel digital.

Perkembangan aktif kerja sama antara negara-negara BRICS menghasilkan permintaan untuk penyederhanaan transaksi lintas batas dan pengembangan proyek untuk penggunaan mata uang digital dalam "sirkuit tunggal". Menurut para ahli, akan memakan waktu beberapa tahun lagi untuk pengenalan sekuritas sentral dalam penyelesaian internasional. Pengenalan loop pembayaran tunggal memungkinkan Anda mengurangi biaya transaksi secara signifikan dan mengurangi waktu pemrosesan dengan melakukan pembayaran instan hingga 10 detik dalam mode 24/7/365.

Perhatian khusus harus diberikan pada proyek-proyek yang ada pada penyelesaian lintas batas di Pasar Sekuritas Pusat, di mana negara-negara BRICS berpartisipasi, karena akumulasi pengalaman memungkinkan kita untuk membentuk model modern dari satu kontur untuk negara-negara BRICS itu sendiri.

Sejak 2017, China dan Brasil telah berpartisipasi dalam proyek paling signifikan di segmen ini, mBridge. Pada Januari 2024, pembayaran lintas batas pertama dalam dirham digital sebesar 50 juta dilakukan antara UEA dan China, yang memungkinkan proyek tersebut beralih ke tahap produk minimum yang layak untuk penyelesaian lintas batas.

Pada tahun 2024, Brasil menjadi peserta proyek Agora dalam rangka mengembangkan"bersatu sistem "registri" Bank for International Settlements, yang akan menggabungkan mata uang bank sentral dan aset tokenized lainnya, termasuk uang non–tunai tokenized bank (TBDB) dalam satu registri terdesentralisasi.

Afrika Selatan telah terlibat aktif dalam proyek Khokha (sejak 2017), SWIFT CBDC proyek (sejak 2021), dan Dunbar proyek (sejak 2022), yang menghasilkan uji coba pembayaran lintas batas instan.

Pada tahun 2023, penyelesaian lintas batas percontohan dalam mata uang digital dilakukan antara Republik Belarus dan Rusia. Menurut para ahli, jika rubel digital digunakan, penghematan bisnis dapat mencapai 15 miliar rubel. hingga 103 miliar rubel per tahun, asalkan rubel digital mencapai omset 1% hingga 5%.

Sebagai bagian dari uji coba, negara-negara BRICS perlu menggabungkan upaya untuk mengatasi tantangan berikut: menciptakan standar yang sesuai untuk penerbitan dan peredaran sekuritas; menyelaraskan undang-undang lokal, memperluas mekanisme kontrol lintas batas ke sekuritas dengan analogi dengan kontrol mata uang, kebutuhan untuk terus memperbarui infrastruktur TI; memperkenalkan standar keamanan informasi terpadu; mengatasi kebiasaan sosial yang mapan; kebutuhan untuk menemukan insentif ekonomi untuk pengenalan Bank Sentral dan penerapan banyak kasus penggunaan baru untuk semua peserta.

Berbagai opsi untuk menggunakan sekuritas pusat di ruang BRICS dalam satu rangkaian dapat mencakup penggunaan sekuritas pusat nasional dalam sirkulasi internasional dan penciptaan mata uang digital penyelesaian tunggal negara-negara BRICS. Perhatian khusus harus diberikan pada tren yang muncul dari integrasi tanpa batas antara keuangan tradisional (terpusat) dan desentralisasi.

Rekan penulis artikel: Anastasia Baboshkina A. A., PhD di bidang Ekonomi, Kandidat Departemen Keuangan Internasional MGIMO, Kementerian Luar Negeri Rusia